东阳光(600673.CN)

交银国际:东阳光药(01558-HK)产品单一化隐忧持续 目标价降至14.70港元

时间:20-07-29 10:11    来源:东方财富网

原标题:交银国际:东阳光(600673)药(01558-HK)产品单一化隐忧持续 目标价降至14.70港元

交银国际发布报告,东阳光药(01558-HK)发布盈利预警,预期2020年上半年归母净利润同比下降35-45%,低于该行的预期,主要受新冠疫情影响,院内治疗量及药品销量下降所致。公司核心产品可威竞争格局严峻,罗氏创新流感药Xofluza上市及原研药专利到期构成威胁,该行预计2020/21/22年可威销售额同比变动-28%/12%/14%,产品单一化隐忧持续。

该公司贯彻产品学术推广,与线上电商平台积极合作,著力布局院外市场及OTC,结合外延收购品种策略,或成为新生增长动力。该行调低2020/21/22年盈利预测31-34%,评级从买入降为中性,目标价从18.00港元降至14.70港元。

(文章来源:财华社)